电子元器件: 贸易摩擦缓和电子有望开启反攻

发布日期:2019-08-07 08:21   来源:未知   

  4519香港最快开奖现场根据央视新闻讯,美国总统特朗普在G20峰会上表示,美方希望通过协商妥善解决两国贸易摩擦问题,为两国企业提供公正待遇,美方将不再对中国出口产品加征新的关税,美国企业可以恢复对华为的供应。暂时解除了市场对于华为、海康等诸多国内科技企业的供应链安全的担忧,未来进一步加征关税的风险弱化,建议关注此前受贸易摩擦影响而跌幅较大的标的,推荐顺络电子002138)、海康威视002415)、立讯精密002475)、硕贝德300322)。与此同时,伴随中报业绩期的临近,建议关注在宏观经济下行压力中依然具备业绩高增长潜力的标的,推荐立讯精密、视源股份、光弘科技、硕贝德、洲明科技300232)等。

  在上周举办的MWC2019展会上华为表示,截至5月30日其手机出货已突破1亿台,历时仅149天,比18年提前不少,截至6月20日,P30系列上市85天出货便突破1000万台,比P20提前62天,由此可见,在国内市场的支撑下,中美贸易摩擦对于华为上半年的销量影响有限,而随着贸易摩擦缓和、华为供应链危机缓解,我们认为,部分海外被压制的消费需求也有望在下半年释放。一方面由于19年是iPhone创新小年,另一方面由于华为在5G上的领先进度,华为手机的市占率有望进一步提升,推荐产业链上关联度高、业绩弹性较为显著的硕贝德、光弘科技、顺络电子。

  华为Mate 20X(5G)成功获得编号001的国内首张5G电信设备进网许可证,搭载了华为自研的7nm工艺5G芯片巴龙5000,可同时支持SA和NSA两种组网方式,可支持双卡双待。根据中移动发布的测评报告,华为Mate 20X在发射性能、吞吐速度、发热及续航中均表现出色。由此可见,自6月6日国内5G正式商用之后,本土手机、CPE等终端供应链也已开启量产准备,建议继续关注5G基站及终端侧的天线有源化方向,推荐硕贝德、立讯精密、环旭电子601231),建议关注沪电股份002463)、深南电路、信维通信300136)等。

  根据IDC数据,19Q1全球AR/VR头显产品出货量达到130万台,同比增长27.2%,IDC预计19年AR/VR头显产品的出货量有望达到760万台,较18年的590万台增长28.8%,其中VR一体机有望占据38.2%,较18年提升11.6pct。我们认为,由于5G的eMBB特性可以帮助用户在几秒内完成3D视频等数千兆字节的数据下载,从而为AR/VR应用创造网络环境、强化其社交属性,使得AR/VR产品摆脱当前较为小众的“玩具”定位,成为5G时代的新型移动终端,从而加速推广,建议关注歌尔股份、利亚德300296)。

  硕贝德、顺络电子、视源股份、立讯精密、光弘科技、海康威视、利亚德、鹏鼎控股、环旭电子、洲明科技、京东方A、北方华创、锐科激光

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